손절매 주문에 대한 설명

손절매 주문이란?

어떤 형태의 거래나 투자에서든 잠재적인 리스크 관리 방법을 아는 것은 자본을 보호하고 손실을 제한하는데 매우 중요합니다.

손절매 주문이란 잠재적인 손실을 제한하고 리스크를 효과적으로 관리하는 데 도움을 주는 필수적인 리스크 관리 도구입니다. 거래 주문을 하기 전에 마켓워치 창에 자산 가격이 하락할 수 있는 최저 금액을 입력하여 손절매 주문을 추가할 수 있습니다.

손절매 주문의 주요 목적은 자산 가격이 갑자기 변동되거나 불리한 방향으로 움직일 때 트레이더의 자본을 보호하는 것입니다. 자산 가격이 설정한 손절매 수준에 도달하거나 그 이하로 떨어지면 손절매 주문이 실행되어 시장에서 거래 가능한 최적의 가격에 거래가 자동으로 종료됩니다.

예를 들어, A사의 주식을 주당 $50에 매수하고 손절매 수준을 $45로 설정했다고 가정해 보겠습니다. 거래가 종료되기 전에 자산 가격이 $45 이하로 떨어지면, 손절매 주문이 실행되어 자동으로 거래가 종료됩니다. 이 시나리오에서 트레이더의 손실은 $5가 됩니다. 손절매 주문 기능이 없었다면, 가격이 계속 하락할 경우 훨씬 더 큰 손실을 입을 수 있습니다.

온라인 거래에서 손절매 주문 사용하기

손절매 주문은 일반 거래에 추가 지시사항을 더하는 것으로, 거래되는 상품이 특정 가격으로 떨어지거나 오르면 브로커에게 해당 거래를 종료하라고 말하는 것과 같습니다. 이 가격은 트레이더가 손절매 주문을 추가할 때 결정합니다. 보통 ‘스톱’ 또는 ‘스톱 레벨’이라고 합니다.

손절매 주문은 거래 체결시 브로커에 설정할 수 있으며, 나중에 추가하는 것도 가능합니다. 대부분의 인기있는 거래 플랫폼에서는 모든 트레이더가 손절매 주문을 이용할 수 있습니다.

대부분의 트레이더는 본인이 감당할 수 있는 최대 리스크를 반영한 스톱 레벨을 설정하며, 이는 가격 수준이나 비율로 설정할 수 있습니다.

거래에 알맞은 손절매를 설정하기 위해 기술적 분석, 지지선, 저항선을 사용하기도 합니다. 많은 트레이더들이 보통 지지선 바로 아래에 손절매 주문을 넣습니다. 지지선이 깨지면 가격이 계속해서 해당 방향으로 움직일 수 있어 더 큰 손실로 이어질 수 있기 때문입니다.

가격 주문의 장점

손절매 주문을 사용하면 잠재적으로 여러 가지 이점을 누릴 수 있습니다. 리스크 관리 도구로 손절매 주문을 고려해야 하는 이유를 살펴보겠습니다.

손절매 주문과 같은 도구를 거래에 포함시키면 다음과 같은 여러 이점을 누릴 수 있습니다.

• 손절매 주문으로 여러 거래 관리

손절매 주문을 사용하면 여러 거래를 동시에 관리할 수 있습니다. 각 거래에 대해 본인의 리스크 성향과 거래 전략에 따라 서로 다른 스톱 레벨을 설정할 수 있어, 여러 포지션을 보다 효율적으로 관리할 수 있습니다.

• 이익실현 주문으로 수익 고정

손절매 주문과 유사하게, 이익실현 주문을 사용하여 수익성 있는 거래에서 수익을 고정할 수 있습니다. 가격이 특정 수익 수준에 도달하면 그 수준에 이익실현 주문을 설정하여 거래가 계속해서 유리하게 흘러가더라도 그 수준에서 수익을 고정할 수 있습니다. 이렇게 하면 가격이 반대로 움직일 경우 잠재적인 수익을 확보할 수 있습니다.

• 추적 손절매 주문으로 가격 따라가기

추적 손절매는 일반 손절매 주문과 유사하지만, 유리한 방향으로 가격이 움직일 때 그 가격을 따라갑니다. 이는 시장 가격이 유리하게 움직일 때 손절매가 이를 따라가 잠재적인 수익을 고정할 수 있게 해주며, 동시에 가격이 하락할 경우 손실을 제한하는 데 도움을 줍니다.

예를 들어, 트레이더가 거래에서 추적 손절매를 $5로 설정했고 가격도 $5로 유리하게 움직이면, 스톱 레벨이 자동으로 조정되어 수익을 고정하게 됩니다. 이렇게 하면 가격이 유리하게 움직이는 동안에 수익을 확보하는 동시에 가격이 반대로 움직일 때 발생할 수 있는 손실을 방지할 수 있습니다.

• 잠재적인 손실 가능성 감소

손절매 주문의 가장 큰 장점은 손실 가능성을 줄일 수 있다는 것입니다. 손절매 주문은 트레이더가 감수하려는 리스크 이상으로 손실이 나는 것을 방지하는 데 목적이 있습니다.

• 리스크 관리 기술 향상

손절매 주문을 사용하는 또 다른 이점은 전반적인 리스크 관리 능력을 키우는 데 있습니다. 손절매 주문을 설정함으로써 변동성이 큰 시장에서 감정적으로 결정하지 않도록 스스로 절제 할 수 있습니다.

• 자동 실행의 편리함

손절매 주문은 자동으로 실행되기 때문에 편리함을 제공합니다. 거래는 계속 모니터링해야 하지만, 손절매 주문을 통해 시장의 움직임을 지켜보는데 필요한 시간이 줄어들어 어느 정도 부담을 덜 수 있습니다.

• 유연성

손절매 주문은 위험 감수 정도와 거래 목표에 따라 각기 다른 거래에 대해 다양한 스톱 레벨을 설정할 수 있는 유연성을 제공합니다. 또한 가격 변화가 발생하거나 거래 전략을 변경하는 경우, 스톱 레벨을 조정할 수도 있습니다.

손절매 주문의 잠재적 리스크

손절매 주문은 효과적인 리스크 관리 도구가 될 수 있지만, 몇 가지 잠재적인 리스크를 염두에 두어야 합니다. 성공적인 리스크 관리 전략을 수립하려면 손절매 주문과 다른 리스크 관리 도구를 함께 사용해야 합니다.

• 슬리피지

슬리피지란 예상한 스톱 레벨과 실제 체결된 가격 간에 차이가 발생한 상황을 의미합니다. 시장이 급변하거나 유동성이 낮은 시기에는 거래가 체결되기 전에 예상한 스톱 레벨에서 가격이 움직일 수 있어 슬리피지가 발생할 수 있습니다. 이로 인해 예상보다 큰 손실이 발생하거나, 덜 유리한 가격에 손절매 주문이 실행될 수 있습니다. 슬리피지가 발생할 수 있기 때문에 선택한 가격에서 손절매 주문이 항상 이행될 것이라고 보장할 수는 없습니다.

• 가격 격차

예기치 않은 뉴스 사건이나 시장의 변화로 인해 갑작스러운 가격 격차가 발생할 수 있습니다. 이는 시장이 닫혀 있을 때와 같이 거래량이 적거나 거의 없을 때 가격이 크게 변동할 수 있음을 의미합니다. 시장 격차가 발생할 경우 정확한 스톱 레벨에서 손절매 주문이 체결된다는 보장은 없으며, 예상치 못한 가격에서 거래가 종료될 수 있어 스톱 레벨 이상의 손실이 발생할 수 있습니다.

• 손절매 주문에 대한 지나친 의존

손절매 주문에만 의존하기 쉬우나, 손절매 주문이 유일한 리스크 관리 도구가 되어서는 안 됩니다. 대신, 리스크 관리를 위한 도구 중 하나로 생각해야 합니다. 효과적으로 리스크를 관리하기 위해서는 다양한 도구와 전략을 반영한 리스크 관리 계획을 마련하는 것이 중요합니다. 흔히 사용되는 기타 리스크 관리 전략으로 분산 투자와 헤징이 있습니다.